Уважаемые друзья и коллеги! Предлагаем к прочтению аналитический обзор рынка фонтанной арматуры в кризис 2020 года от маркетингового агентства MegaResearch.
В условиях резкого снижения цен на нефть добывающие компании будут сокращать свои инвестиционные программы, откладывая модернизацию на более поздние периоды. Вместе с тем добыча нефти не останавливается, поэтому отрасль продолжит функционировать, а следовательно, спрос на фонтанную арматуру, которая необходима для ввода в эксплуатацию новых и ремонта старых скважин, сохранится.
Конкретная динамика рынка будет зависеть от продолжительности активной фазы распространения коронавируса, но при любом сценарии развития событий у российских производителей есть хороший шанс вытеснить иностранных поставщиков и занять те ниши, в которых раньше конкурировать с импортом они не могли. Опыт предыдущих лет показывает, что кризисы отрасль проходит без серьезных потрясений, поэтому новая конфигурация рынка начинает формироваться уже сейчас.
Состояние отрасли и ее устойчивость к кризисным ситуациям можно оценить по динамике выручки ведущих игроков в ретроспективе последних 10-15 лет. На рынке фонтанной арматуры у трех наиболее крупных производителей с 2007 года наблюдается волнообразное изменение объемов реализации, причем практически все подъемы и спады у них происходили синхронно.
Так, в 2008 году ООО «АК «Корвет», ООО «Уралнефтемаш» и ООО «Нефтегаздеталь» показали рост от 35 до 162 % в стоимостном выражении, а в 2009 году их совокупная выручка упала на 20 %. В период 2015-2017 гг. падение выручки лидеров рынка было кратковременным и незначительным, а с 2017 по 2019 гг. она росла у всех трех перечисленных выше компаний.
Таким образом, в периоды кризисов рынок фонтанной арматуры развивался довольно стабильно, наибольшая турбулентность была отмечена в 2009 году. Произошедшее тогда снижение объемов выручки крупных производителей эксперты связывают в том числе и с резким уменьшением количества заказов от ОАО «Газпром». При этом необходимо отметить, что игроки рынка довольно быстро отреагировали на изменение конъюнктуры и переключились на других заказчиков.
Приведенные выше данные позволяют предположить, что у лидеров рынка фонтанной арматуры есть необходимый запас прочности для того, чтобы стабильно работать в новых экономических условиях, сформировавшихся в России из-за обвала мировых цен на нефть и введения ограничений в связи с распространением коронавируса.
Основными драйверами развития отрасли в период кризиса будут:
• низкий уровень зависимости от импорта. По данным экспертов рынка, доля зарубежной фонтанной арматуры составляет 15-20 % в зависимости от характеристик оборудования. Из-за роста курсов валют импортная продукция постоянно дорожает, что дает российским производителям шанс окончательно вытеснить иностранных игроков;
• стабильный спрос со стороны отраслей потребления. Главный заказчик фонтанной арматуры – нефтегазовая промышленность.
Несмотря на то, что крупнейшие нефтяные компании планируют сократить инвестиции в свое развитие на период кризиса, добыча нефти сокращаться не будет, а значит, скважины нужно будет переоснащать и ремонтировать.
Эксперты прогнозируют, что наиболее сложный этап для отрасли продлится около двух месяцев, после чего цены на нефть пойдут вверх и доходы нефтяников начнут восстанавливаться. После окончания периода стагнации потребность в фонтанной арматуре вырастет, т. к. компании будут постепенно возвращаться к реализации отложенных проектов.
Спрос на фонтанную арматуру в ближайшей перспективе будет определяться ситуацией на мировом нефтяном рынке, которая влияет на доходы нефтедобывающих компаний и их инвестиционные планы. В период низких цен на нефть российские производители имеют уникальный шанс увеличить свою долю рынка, поскольку импортное оборудование заметно подорожало и стало менее конкурентоспособным. Однако надо иметь в виду, что времени на это осталось не так много, как кажется. Через несколько месяцев в силу тех или иных причин нефть начнет дорожать: экономика Китая восстанавливается, американские производители сланцевой нефти в условиях отрицательной рентабельности долго существовать не смогут, а пандемия коронавируса рано или поздно сойдет на нет.
Если к этому времени ниша, в которой работают иностранные производители, заполнена не будет, они снова вернутся на российский рынок и вытеснить их будет гораздо сложнее. Следовательно, анализировать рынок для точного позиционирования своей продукции в импортозависимые сегменты нужно уже сейчас. Кризис – время больших возможностей, когда за очень короткое время можно сделать то, на что в обычной ситуации уходят долгие годы.
Что касается прогнозной динамики, аналитики предлагают три сценария развития рынка:
1. Оптимистичный. Реализуется, если распространение коронавирусной инфекции будет остановлено в течение 1-2 месяцев. Рынки начнут восстанавливаться, и мировая экономика закончит год с нулевым ростом. В 2020 году отрасль покажет небольшое падение, но в 2021 году восстановится и перейдет к устойчивому росту.
2. Пессимистичный. Снижение цен на нефть вызовет более значительный обвал рубля и нехватку средств в бюджете страны. Закрытие границ, ограничение торговой и производственной деятельности, длительный карантин по всей стране и в мире вызовут глобальную рецессию. Рынок фонтанной арматуры в 2020 году покажет снижение на уровне 5 %, затем стабилизируется и начнет расти только в 2022 году.
3. Базовый. Ограничения, связанные с карантином и самоизоляцией, затянутся на несколько месяцев, низкие цены на нефть потребуют значительных бюджетных расходов для поддержания экономики, инвестиционные проекты в нефтяной отрасли будут отложены на 2021-2022 годы. Потребление фонтанной арматуры в ближайший год снизится на 2,5-3 %, а в 2022 году снова достигнет текущих показателей.
По материалам MegaResearch
